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通过对经济状态和因子表现的划ERLC映射,我们最终将十大类选股因e1AO分为相对独立的五个部分,分别cUam应了五个不同的经济周期:复苏jSir(Size,NonlinearSize,Momentum),繁荣后期(BookToPrice),滞涨期(EarningsYield,Growth),衰退前期(Beta,Liquidity,ResidualVolatility)和衰退后期(Leverage),下图展示的因子IC时间序列上的相关性也支持上述分类方式GUc2
|点评|自传出吴小晖ZhdF官方调查开始,安邦集xpry就走向了悲剧命运RYPm